市场份额是会措辞的。央行数据表现，2016年1-3季度，第三方付出机构共处理赏罚收集付出营业1111.42亿笔，合计金额68.27万亿元;而同期银行业金融机构共产生电子付出营业991.32亿笔，合计金额1884.61亿元。在笔数上，第三方付出已经实现了逾越，金额上的差距固然很大，但一向保持着缩小的趋势。

　　第三方付出的真假风口

　　作为不错的首要的处事窗口，今朝各大银行的手机银行越来越有互金范儿，付出转账开始被放在黄金位置。前几日中国银行APP改版，其揭示气魄威风凛凛和苏宁金融APP的确千篇一致，气魄威风凛凛转变的背后是思绪的转变。另外，扫码付的松绑、银行三类账户新规等，也为银行在付出营业上发力扫清了障碍。

　　市场份额：第三方付出“攻势”猛烈

　　对已经风俗银行直连模式的第三方付出行业而言，网联平台的上线绝对称得上是足以改变行业名堂的大事，要害还在于上线后的运行法则未定，如银行直连模式有没有过渡期?过渡期多久?网联转接清理怎样收费?除为银行账户和第三方付出账户提供清理处事，网联可否为第三方付出账户间提供清理处事?等等。而这些法则自己，才是抉择网联上线对行业影响巨细的要害身分。正是由于这些法则的未确定，笔者才将其视作2017年第三方付出行业的第一个黑天鹅。

　　罗振宇在跨年演讲中提到2017年的5只黑天鹅，固然有网友指出此“黑天鹅”非彼“黑天鹅”(可以被猜测的不能称之为黑天鹅)，笔者也不妨相沿罗先生的黑天鹅界说，来谈谈第三方付出在2017年将要遭遇的两只黑天鹅。

　　政策情形：普惠定位与套利空间消散

　　对付出行业而言，2016年有着差异的意义。从行业的角度，这一年产生了许多工作，好比三类账户建立、网联框架出台、扫码付出合规、收单营业费改以及手机Pay的短暂兴衰……这些工作的产生又衍生出许多征象，好比巨额罚单、续展延期、牌照并购潮、巨头提现收费、传统金融机关新兴付出等等，这些厘革均对行业有着重大影响，一年出来一个就够行业消化，更况且是一年之内的麋集出台。

　　对第三方付出而言，不错的大的影响在于普惠金融定位简竖立和政策套利空间的消散。前者表此刻账户限额节制和不得为金融机构开立付出账户上，后者则示意为央行开始在转接清理、反洗钱、账户实名等各方面临银行和第三方付出等量齐观。

　　智妙手机的遍及使到手机成为第三方付出的首要载体，敦促了第三方付出行业开启了第一波繁荣成长阶段。而跟着物联网技能的慢慢成熟和遍及，付出规模有望进入“万物皆载体”的新阶段，智妙手环、手表、汽车、氛围净化器、冰箱、空调、电视等都可以成为付出的“账户载体”和“受理终端”。作为钱币电子化的重要示意情势，付出清理在更普及范畴内实现数字化和假造化，引领行业成长再上新台阶。

　　在大数据金融期间，付出的目标固然没有实质改变，但付出的代价已经远远超出了付出自己。付出不再仅仅是流通营业两边为完成流通营业而举办的钱币债权转移的器材，付出勾当所把握的客户信息、流通营业信息等种种数据经过大数据金融的开拓操作，成为智能营销和大数据风控的重要支撑。对互联网金融而言，第三方付出的存在更是使得其得以成立独立于银行之外的账户系统，大大加快了其“脱媒”的历程，与银行的相关从凭借到独立乃至竞争。

　　对第三方付出行业而言，抓住物联网付出大成长的契机，才气在与传统银行的竞争中继承半个身位，一连享受市场开辟者的盈利。

　　就第三方付出而言，面临银行等巨头的醒觉，正面的硬碰硬是没故意义的，唯有差别化、倾覆性重大创新可以突围，在笔者看来，物联网付出可堪大任。

　　巨头醒觉，注定2017年市场竞争将越发剧烈，第三方付出的从颐魅者要打起十二分精力，对斲丧者而言，倒是好动静来了，不出不测，付出津贴的盈利期顿时就到了。

　　网联上线，影响几许?

　　2016年作为互联网金融禁锢元年，政策情形简直是不错的大的变数，付出行业也是云云，不外笔者已经有许多解读，这里不再赘述。

　　在新的政策情形下，纯真的第三方付出牌照自己已经很难给行业带来特另外盈利，面临巨头的醒觉，第三方付出必要找到新的风口和发力点。

　　新的一年开始了，又到了辞旧迎新的时辰。从一个行业成长的角度来看，将来就孕育在已往之中，是没法谈所谓的旧与新的。就付出行业而言，2016年有着差异的意义，使得2017年也变得空中楼阁，既有隐藏的黑天鹅，也有真真假假的风口。

　　聚合付出也许死于清理牌照铺开

　　假如要用一个词总结付出行业的2016，笔者乐意用“惊变”二字;假如要用一个词来瞻望2017，笔者乐意用“未知”二字。假如你对付出行业感乐趣可能是从业人士，不妨读读本文吧。

　　黑天鹅的存在使得行业成长布满变数，难以看得真切，但并不故障我们站在更高的视角来对待行业自己的远景，即所谓的风口。各人之以是体谅风口，无非是想知道机遇在那边?陷阱又在那边?前者是风口，尔后者则是伪风口。

　　在此，笔者不想流水账式记录，也不想一再重点变乱的概念解读，不妨截取几个视角，简朴勾勒下2016年付出行业的变局。

　　聚合付出做的工作，是买通主流第三方付出机构的付出通道，在商户端实现一点接入、多器材毗连的成果，简直有很大的便利性。但题目在于，聚合付出器材做的工作着实就是得到清理牌照后的网联平台的基本成果，以是，在网联上线前，聚合付出有成长的空间，网联上线后，聚合付出起首就面对合规题目，即没有清理牌照但做着相同的工作;并且，有了网联，商户直接接入网联POS就可以实现对全部第三方付出器材支持，聚合付出天然没了空间。

　　清理牌照铺开，谁是受益者?

　　物联网付出将成为行业破局的新风口

　　清理牌照铺开后，市场中会呈现一家或数家与银联直接竞争的清理机构，对整个付出行业而言，选择开始多样化，是选边站队照旧多头押宝，将影响市场名堂的演变。不出不测的话，网联有极大也许得到一张清理牌照，除了网联外，国有银行、第三方付出巨头有没有机遇?如果有机遇，巨头的沙场将齐集在清理牌照的申请上，网联自己是否会演酿成为中小付出机构抱团取温顺的遁迹所并慢慢边沿化?基于此，笔者将清理牌照的铺开视作行业的第二只黑天鹅。

　　付出一向是银联的主业，银联在2016年先后通过云闪付(刊行闪付卡、闪付POS、手机Pay等)、扫码付出等，对第三方付出睁开还击，战局方才拉开。同时，意识到付出代价自己的蜕变，银行也不再把付出视作缔造中间营业收入的平凡营业，而是开始将其视作内部信息整合、客户整合以及种种银行营业开展的基石，真正开始醒觉，并作出回响。关于这一点，各人不妨从以下几个迹象感觉一下。

　　从2015年开始，清理牌照铺开就已经被提上日程。前几日，央行等十四部分宣布《关于促进银行一卡通清理市场康健成长的意见》(银发〔2016〕324号)，（龙腾锐达一卡通），明晰了银行一卡通清理市场的义务和一些根基法则，大概意味着银行一卡通清理牌照的铺开申请已经邻近。

　　竞争情形：银联还击与银行醒觉

　　近期，聚合付出莫名地火了一把，有人将之视作付出行业的倾覆者，对此笔者并不认同，聚合付出只是个阶段性过渡产物，仅此罢了。

　　从市场份额上看，2016年2季度开始，第三方付出在收集付出笔数上实现了逆袭，金额占比触底回升，且在第3季度连续了升势。可见，从市场份额变迁的角度看，第三方付出在2016年依然处于“攻势”，高速成长的发火仍在。坚苦和题目虽多，但增添仍旧，这或容许算作第三方付出2016年不错的让人欣慰的处所。

　　2017年的两只黑天鹅